康宏MPF綜合指數按月大跌逾7%

年初至今人均虧損近兩萬元

 

(2018112 ─ ) 截至10月25日,康宏MPF綜合指數報213.74點,按月大跌7.10%,是自2016年1月以來最大的單月跌幅,年初至今回報累跌9.56%。根據積金局公佈,截至2017年12月的強積金計劃成員數目合共427萬,截至2018年10月25日十個月期間每成員均蝕約19,661.71港元,10月份單月則平均蝕約14,046.49港元。

 

美股大跌拖累環球股市暴瀉

 

康宏理財服務有限公司表示,10月份美股劇烈波動,部份工業及科技股公司的第三季季度業績遜於預期,以及部份公佈的經濟數據轉弱,打擊投資者今年以來對美股的樂觀情緒,代表科技股的納斯達克指數單月大跌逾10%,蒸發了今年大部份升幅。另一方面,意大利政府最新的預算案欲加大開支,令赤字上限提升至國內生產總值的2.4%,違反歐盟規定。由於雙方互不讓步,僵局不但令意大利以至歐洲股債皆跌外,德國和意大利國債息差更進一步拉闊,創歐債危機以來最高的水平。美股大幅度回吐以及意大利債務危機引發投資者恐慌情緒上升,環球股市10月份再度暴跌。除歐美外,部份亞洲市場亦錄得逾雙位數的跌幅。

 

強積金表現亦跟隨大市劇烈波動,9月表現最好的日本股票基金於10月不僅全數回吐上月升幅,年初至今更跌逾11%。而今年以來表現最好的美股亦幾乎回吐所有升幅,反映投資者在恐慌情緒下快速拋售股票類別資產。10月份唯一錄得正回報的類別,只有港元貨幣市場基金、港元債券基金及強積金保守基金,分別微升0.13%、0.03%及0.07%。

 

雖然利率上行對債券造成壓力,但整體債券基金10月份展現較好的抗跌力,康宏MPF債券指數按月微跌0.48%,年初至今下跌2.94%。

 

由於市場依然充滿不明朗因素,加上美國將於11月6日舉行極其重要的中期選舉,因此預料市場於短期內會持續波動。同時,美國企業業績開始浮現貿易關稅帶來的影響,將打擊投資者信心。雖然部份股市的估值已跌至吸引的水平,但在考慮股市短期仍有波動風險,加上強積金是長線投資項目,投資者應在風險明朗化後,再作出分階段部署。

 

強積金各類基金10月份表現摘要:

  • 股票基金:
    • 美國股票基金較好,按月跌7.82%,年初至今升0.55%
    • 亞太(日本除外)股票基金表現最弱,按月跌11.69%,年初至今跌16.31%
  • 債券基金:
    • 港元債券基金表現較好,按月升0.03%,年初至今跌1.78%
    • 亞洲債券基金表現最弱,按月下跌0.70%,年初至今跌3.82%
  • 預設投資策略:
    • 預設投資的核心累積基金按月下跌5.15%,年初至今跌3.55%
    • 預設投資的65歲後基金按月跌1.86%,年初至今跌2.14%

 

康宏MPF指數走勢圖

  • 數據來源:康宏理財服務有限公司、積金局網站、湯森路透理柏
  • 編撰:康宏理財服務有限公司
  • 免責聲明:本文內容僅供參考之用,不構成任何投資建議及邀約,請不要依賴本文作投資決定。投資涉及風險,基金過往業績數據並非未來業績的指標。康宏理財服務有限公司已使用合理努力建立「康宏強積金指數」,惟康宏並不聲明、保證此等內容之準確性、完整性及正確性。

 

 

基金分類表現

基金類別

按月變幅

年初至今

亞洲(日本除外)股票基金

-10.82%

-18.29%

亞洲(日本及香港除外)股票基金

-10.96%

-16.35%

亞洲債券基金

-0.70%

-3.82%

中國股票

-9.28%

-13.59%

歐洲股票基金

-8.99%

-11.06%

環球債券基金

-0.65%

-3.24%

環球股票基金

-8.57%

-6.35%

大中華股票基金

-11.33%

-17.75%

保證基金

-1.20%

-2.64%

港元債券基金

0.03%

-1.78%

港元貨幣市場基金

0.13%

0.58%

香港股票基金

-10.42%

-16.46%

香港股票(指數追蹤)基金

-9.54%

-13.75%

日本股票基金

-11.16%

-11.71%

人生階段基金 - (>20% - 40% 股票)

-3.50%

-5.89%

人生階段基金 - (>40% - 60% 股票)

-5.31%

-7.68%

人生階段基金 - (>60% - 80% 股票)

-7.20%

-9.49%

人生階段基金 - (>80% - 100% 股票)

-9.16%

-11.53%

強積金保守基金

0.07%

0.41%

其他基金

-7.33%

-9.12%

亞太(日本除外)股票基金

-11.69%

-16.31%

人民幣及港幣貨幣市場基金

-0.44%

-2.48%

人民幣債券基金

-0.41%

-1.51%

美國股票基金

-7.82%

0.55%

預設投資策略 - 65歲後基金

-1.86%

-2.14%

預設投資策略 - 核心累積基金

-5.15%

-3.55%

* 表現計算是由2017年12月31日至2018年10月25日

數據來源:康宏理財服務有限公司、積金局網站、湯森路透理柏

編撰:康宏理財服務有限公司

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