
康宏MPF指數
康宏MPF指數走勢圖
2020年12月20日
關於康宏MPF指數
包含最少一半強積金市場內的基金
覆蓋整個強積金市場最少95%總資產
是市場公認的指數及選擇成份基金的參考標準
康宏MPF指數由康宏理財服務有限公司提供
如何運作?
指數的組成及選擇成份基金的標準
- 指數內的基金總規模必須覆蓋整個強積金市場最少95%的總資產規模
- 康宏MPF綜合指數包含最少一半強積金市場內的基金。
指數成份基金比重
- 指數採用組合加權平均回報方法計算,每半年調整指數成份基金比重。
- 2012年3月以前的康宏MPF綜合指數,康宏MPF股票指數和康宏MPF債券指數走勢為回溯測試(Back testing)結果
- 2019年7月以前的康宏DIS核心累積指數和康宏DIS 65歲後指數走勢為回溯測試(Back testing)結果
如何運作:
強積金各類基金11月份表現摘要:
康宏MPF綜合指數上升4.05%
繼七月後再次錄得全數正回報
截至11月20日,康宏MPF綜合指數報260.45點,按月上升4.05%。
疫苗消息振奮人心 科技股以外股價上升
在11月,輝瑞(Pfizer)和莫德納(Moderna)成功測試疫苗,有效率超過90%,令股票市場回升,而今次的回升與之前的不同。數月前,宅經濟導致科技股大幅增長,成為市場的主要動力,而本月卻有不少過去表現欠佳的價值股上漲,例如能源股及銀行股,最特別是旅遊業股,都看到了股價躍升。距離疫苗在全球發行還需要好幾個月,在此期間,病毒仍會持續快速傳播,尤其是在歐洲和美洲。市場的轉變是永久還是僅僅曇花一現,仍然值得商榷。
美國選舉結果鼓舞海外市場
疫苗的好消息分散美國選舉這個本月的最大焦點。總統特朗普拒絕承認美國大選結果本來是市場面對最壞情況,但目前還沒有出現問題,原因是特朗普團隊發起的大部分法律指控都落空。如無意外,來年1月20日將看到拜登的總統就職儀式。共和黨雖然失去總統席位,但保住了參議院,這會使拜登更難施展拳腳。特朗普的減稅政策為其任職期間的市場提振作出巨大貢獻,目前看來取消減稅是不可能的。
美國的消息大大鼓舞了海外市場,尤其是中國和亞洲市場。毫無疑問,特朗普在任期間中美關係變得史無前例地緊張。人們希望拜登可以採取更多外交手段,穩定中美貿易關係,這對兩國都是良性刺激。
強積金各類基金11月份表現摘要:
◼ 本月所有板塊都呈現正收益,反映疫苗突破鼓舞市場,情況有望在2021年恢復正常。
◼ 股票市場再次成為投資熱門,表現遠超其他資產類別。
股票基金:
◼ 香港股票表現最佳,回報率達到7.52%。日本、歐洲和中國股票緊隨其後,反映了全球市場的大面積回升。
◼ 中國股票市場持續走高,大中華股票基金回報率達到6.18%。今年年初,中國的外國投資開始減少,但是中國在疫情控制方面做得更好,經濟快速恢復,使外國投資開始回流。
◼ 歐洲股票表現亦強勁,回報益率達到6.43%。歐洲表現在最近幾個月比美國和中國落後,因為經濟佔重較高的能源、旅遊業和工業板塊表現不佳,而它們也是受疫苗影響最大,所以反彈最強勁的板塊。
債券基金:
◼ 貨幣市場主要由短期的借款和存款組成。回報率介乎於0.01%至0.87%之間,小幅度的正收益符合預期,與前幾個月的情況相似。由於全球利率保持低位,預計債券板塊的回報率不會在短期内出現什麼變化。雖然疫苗有了進展,但全球經濟復蘇仍然脆弱,短期內利率不可能上調。
◼ 固定利率類別繼續產生適度的回報,投資者仍然看好,因為央行和政府持續通過買債支撐市場。本月人民幣固定利率基金表現最佳,回報率達到1.16%,主要由於外資大量進入中國而非其他疫情嚴重的地區,導致人民幣走強。
混合資產基金:
◼ 由於股票佔據主導地位,所以混合資產的表現符合預期。表現較佳的是含 81% 至 100% 股票的混合資產基金,回報率達到5.38%。相比之下,含 21% 至 40% 股票的香港混合資產基金回報率僅為2.38%。
備註:
本網站所載的資訊及材料僅供參考,並非提供任何投資建議或銷售議案。任何人士不應依賴本網站所載的資訊及材料作投資決定。投資涉及風險,基金價格可升可跌,過往的業績並非未來表現的指標。