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中美达成第一阶段协议 环球市场投资气氛改善 不确定性风险仍然存在
康宏MPF综合指数上升2.09%

(2019年12月30日—香港) 截至12月18日,康宏MPF综合指数报240.17点,按月上升2.09%,主要受惠于中美贸易谈判的正面消息。

 

中美贸易谈判消息正面 全球经济情况改善

 

环球经济经过一段不稳定时间后,随著市场情绪越来越乐观,现时出现复苏势头,但风险仍未完全消除。从全球经济角度,12月最重要的新闻是中美达成第一阶段协议,当中包括要求中国承诺每年购买价值400亿美元的美国农产品、保护美国知识产权和避免货币故意贬值。美国因而同意不再按计划提高关税,并将1,200亿美元的进口商品关税从15%减至7.5%。由于有关协议要到明年1月才会正式签署,和谈仍有机会出现变数。

 

总体而言,市场对此消息的反应积极,美国股票市场本来正受惠于制造业和住房市场的乐观报告,更因中美贸易谈判正面消息再次创下历史新高,是自2013年以来的最好年份。

 

PMI数据对美国、欧元区和日本有所加强,反映全球宏观经济情况的稳定和改善。然而,新兴市场却落后于其发达伙伴,主要是因为依赖出口带动的经济体正承受著强美元的压力。智利的抗议活动已使该国瘫痪,而美国总统特朗普由于巴西和阿根廷的货币大幅贬值,威胁对其发动新的贸易战,加上法国正面对美国的类似威胁(因法国计划对美国大型技术公司征收数位产品销售税),意味即使中美贸易谈判进展顺利,贸易战可能仍会持续下去。

 

最后,英国首相约翰逊领导的保守党成功在大选中赢得多数票,使英国股票走高,英镑大涨。市场本来预期有助打破脱欧的政治僵局,但随著约翰逊表明即使无法达成贸易协定,他仍会通过立法令英国于明年底脱离欧盟,股票和英镑随即回落。

 

康宏环球控股有限公司集团首席产品及策略总监梁潘月宝女士(Bonita表示,投资者需要均衡的基金组合以获取更稳定的长期回报。事实证明,某些时期表现良好的基金,在其他时期表现未必理想,例如美国股票基金年初至今的回报率最高,但近数月来,大中华区基金的表现更好。在本地和全球市场持续不明朗的情况下,很难预测市场走势及就长远理想的基金选择和组合作出决定。若投资者希望为更好的退休生活打算,但又没有信心自己选择基金组合的话,DIS核心累积基金是个方便的选择。康宏DIS核心累积指数年初至今的回报率为18.59%,比康宏强积金综合指数年初至今的回报率13.74%高4.85%。
 

强积金各类基金 12月份表现摘要: 

股票基金:

◼ 大中华股票轻松成为表现最好的类别,上升5.16%,此反弹回应了中美第一阶段贸易协议的宣布,该协议使美国承诺撤销其之前征收的部分关税。

◼ 日本股票基金从上月表现最好跌至本月表现最差,仅上升1.63%。

◼ 尽管这段期间市场创下历史新高,但美国股票基金只上升2.06%。

债券基金:

◼ 固定利息类别再次成为表现最差的类别,是唯一录得负回报的类别。亚洲、港元和环球债券基金均以赤字结束,回报分别为-0.25%、-0.29%和-0.53%。唯一例外的是人民币债券基金,仅录得0.10%回报。债券基金的表现持续下降,积极的情绪回归股票市场,虽然这种情绪可能会迅速转变。

混合资产基金:

◼ 鉴于高风险的股票回报提振及债券回落,因此更进取的混合资产基金表现出色亦不足为奇,其中81%至100%股票类别的回报为2.75%,而61%至80%的回报为2.00%,41%至60%的回报为1.33%,21%至40%的回报为0.57%。

 

康宏MPF指数走势图

  • 数据来源:康宏理财服务有限公司
  • 编撰:康宏理财服务有限公司
  • 免责声明:本文内容仅供参考之用,不构成任何投资建议及邀约,请不要依赖本文作投资决定。投资涉及风险,基金过往业绩数据并非未来业绩的指标。康宏理财服务有限公司(「康宏」)已尽合理努力建立「康宏强积金指数」,惟康宏并不声明及保证此等内容之准确性、完整性及正确性。

 

康宏MPF指数表现:

MPF指数

12月份 

按月变幅%

年初至今%

康宏MPF综合指数

240.17 2.09 13.74

康宏MPF股票指数

260.78 3.49 17.88

康宏MPF债券指数

160.04 -0.45 4.39

康宏MPF DIS核心累积指数

105.54 1.33 18.59

康宏MPF DIS 65岁后指数

102.90 0.08 10.47

 

基金分类表现:

基金类别# 按月变幅% 年初至今%*

亚洲股票基金

3.59 15.69

中国股票基金

3.72 14.30

欧洲股票基金

2.81 20.96

环球股票基金

2.45 25.67

大中华股票基金

5.16 23.77

香港股票基金

3.93 13.91

香港股票基金(追踪指数)

3.37 11.08

日本股票基金

1.63 19.60

美国股票基金

2.06 33.28

未分类股票基金

2.50 17.44

亚洲债券基金

-0.25 5.19

环球债券基金

-0.53 4.53

港元债券基金

-0.29 4.01

人民币债券基金

0.10 2.21

保证基金

0.14 3.78

混合资产基金(21%至40%股票)

0.57 9.17

混合资产基金(41%至60%股票)

1.33 12.49

混合资产基金(61%至80%股票)

2.00 15.21

混合资产基金(81%至100%股票)

2.75 18.96

预设投资策略 – 65岁后基金

0.06 10.22

预设投资策略 –核心累积基金

1.30 18.18

未分类混合基金

2.17 17.16

强积金保守基金

0.10 1.12

货币市场基金 – 不包括强积金保守基金

0.10 0.70

 

#以上基金类别根据MPFA界定

*表现计算是由2019年11月20日至2019年12月18日;年初至今评测自2018年12月24日; 表内涵盖所有强积金成分基金,采用等权重方法计算出来

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图片:康宏环球控股有限公司集团首席产品及策略总监梁潘月宝女士(Bonita表示,投资者需要均衡的基金组合以获取更稳定的长期回报。事实证明,某些时期表现良好的基金,在其他时期表现未必理想,例如美国股票基金年初至今的回报率最高,但近数月来,大中华区基金的表现更好。在本地和全球市场持续不明朗的情况下,很难预测市场走势及就长远理想的基金选择和组合作出决定。若投资者希望为更好的退休生活打算,但又没有信心自己选择基金组合的话,DIS核心累积基金是个方便的选择。康宏DIS核心累积指数年初至今的回报率为18.59%,比康宏强积金综合指数年初至今的回报率13.74%高4.85%。

- 完 -

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