受惠于中美贸易战缓和及刺激措施 股票回报转好 康宏MPF综合指数上升1.43% 康宏新MPF DIS核心累积指数增长1.87%
(2019年9月30日—香港) 截至9月19日,康宏MPF综合指数报230.36点,按月上升1.43%;康宏MPF股票指数增幅最大,按月上升1.99%,康宏MPF债券指数报则按月下跌0.84%;康宏MPF DIS(预设投资策略)核心累积指数按月上升1.87%;康宏MPF DIS 65岁后指数按月上升0.21%。
股票市场投资气氛改善
继上月美中贸易战升温后,双方同意于10月份恢复谈判,令气氛转趋缓和。中国于9月中免除了部份美国农业进口的关税,而特朗普当局亦宣布延后两周实施对中国进口的额外5%关税,令紧张的局势得以缓和。
为消除对环球增长的忧虑,多间央行决定继续推出刺激措施,包括中国人民银行降低银行存款准备金率,而欧洲央行亦推行一篮子政策,包括将负存款利率再度减低和重启量化宽松计划。在美国,联储局亦于年内再度调低利率二十五基点。英国议会投票反对在未有过渡协议的情况下脱欧,并阻止了约翰逊提前大选的建议,亦稍稍减低了无协议脱欧的可能性。
9月份的投资气氛改善,推动了风险资产价格上升,但期后沙地阿拉伯的石油设施遭无人机袭击,令中东政治局势升温,市场再度受压。事件部份抵销了月内股票市场的升幅。
康宏环球控股有限公司集团首席产品及策略总监梁潘月宝女士(Bonita)表示,数月前未有出售股票或仍继续投资的人士,在本月获得较佳回报。此外,早前一直投资在属于混合资产基金类别的预设投资策略 –核心累积基金的人士,在本月和年初至今继续有好的表现,该类基金亦比大部分非美国股票基金升幅更高。
强积金各类基金 9月份表现摘要:
⚫ 股票基金:
◼ 虽然日本和南韩正处于贸易争端,前者在美中贸易紧张缓和的情况下得以受惠。市场预料日本央行将放宽货币政策,亦推动了该市场的表现。
◼ 日本在各强积金类别当中表现最佳,升6.21%。
◼ 欧洲和环球股票基金跟随其后,分别上升了4.07%和3.15%。
◼ 受累于香港政局不稳,香港股票基金和香港股票基金(紧贴指数)表现逊于其他强积金股票基金类别。它们分别上升了1.42%和1.29%。
⚫ 债券基金:
◼ 风险胃纳回归,资金由较低风险资产流出,所有强积金固定入息类别录得了负回报。
◼ 环球债券基金下跌了0.83%,为月内表现最差的强积金类别。
⚫ 混合资产基金:
◼ 由于投资气氛改善,较高股票比重的混合资产策略得以受惠。
◼ 混合资产基金 – 81%至100%股票在各强积金混合资产类别当中表现最佳,升2.65%。
◼ 混合资产基金 – 21%至40%股票仅上升了0.26%。
⚫ 货币市场基金:
◼ 强积金保守基金轻微上升了0.10%。
◼ 货币市场基金 - 不包括强积金保守基金下跌了0.10%,主要是受到人民币弱势所影响。
康宏MPF指数走势图
- 数据来源:康宏理财服务有限公司
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- 免责声明:本文内容仅供参考之用,不构成任何投资建议及邀约,请不要依赖本文作投资决定。投资涉及风险,基金过往业绩数据并非未来业绩的指标。康宏理财服务有限公司(「康宏」)已尽合理努力建立「康宏强积金指数」,惟康宏并不声明及保证此等内容之准确性、完整性及正确性。
基金分类表现:
基金类别# |
按月变幅% |
年初至今%* |
亚洲股票基金 |
2.82 |
7.12 |
中国股票基金 |
2.61 |
7.65 |
欧洲股票基金 |
4.07 |
14.04 |
环球股票基金 |
3.15 |
18.51 |
大中华股票基金 |
2.64 |
12.62 |
香港股票基金 |
1.42 |
7.57 |
香港股票基金(紧贴指数) |
1.29 |
5.85 |
日本股票基金 |
6.21 |
12.17 |
美国股票基金 |
2.57 |
26.63 |
未分类股票基金 |
1.85 |
11.63 |
亚洲债券基金 |
-0.51 |
5.08 |
环球债券基金 |
-0.83 |
5.30 |
港元债券基金 |
-0.76 |
4.54 |
人民币债券基金 |
-0.22 |
1.33 |
保证基金 |
-0.13 |
3.37 |
混合资产基金(21%至40%股票) |
0.26 |
7.58 |
混合资产基金(41%至60%股票) |
1.01 |
9.32 |
混合资产基金(61%至80%股票) |
1.96 |
10.31 |
混合资产基金(81%至100%股票) |
2.65 |
12.40 |
预设投资策略 – 65岁后基金 |
0.06 |
9.75 |
预设投资策略 –核心累积基金 |
1.62 |
14.49 |
未分类混合基金 |
1.83 |
11.67 |
强积金保守基金 |
0.10 |
0.80 |
货币市场基金 – 不包括强积金保守基金 |
-0.10 |
0.03 |
#以上基金类别根据MPFA界定
*表现计算是由2019年8月21日至2019年9月19日;年初至今评测自2018年12月24日; 表内涵盖所有强积金成分基金,采用等权重方法计算出来
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图片一:康宏环球控股有限公司集团首席产品及策略总监梁潘月宝女士(Bonita)表示,数月前未有出售股票或仍继续投资的人士,在本月获得较佳回报。此外,早前一直投资在属于混合资产基金类别的预设投资策略 –核心累积基金的人士,在本月和年初至今继续有好的表现,该类基金亦比大部分非美国股票基金升幅更高。
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